Jest to najwyższa zapora w Polsce, która powstała w celu ochrony przed powodziami (budownictwo lat 1904 - 1912). W wyniku przegrodzenie rzeki Bóbr zaporą powstało jezioro zaporowe o długości 7 km i powierzchni 240 ha. Wokół zbiornika znajduje się teren spacerowy. Można stąd podziwiać jeden z najpiękniejszych widoków na Karkonosze. Poniżej zapory znajduje się elektrownia o mocy 7,5 MW złożona z 6 turbozespołów. Obok zapory znajduje się Karczma Przy Zaporze Pilchowickiej – jest to doskonałe miejsce dla turystów, którzy po wędrówce okolicznymi szlakami pragną zakosztować domowej kuchni polskiej lub ukraińskiej. W okolicy znajdują się liczne noclegi – dominuje tu głównie turystyka wiejska.